Цены на золото снижаются в ожидании данных по инфляции в США

Ведущий:Цены на золото снижаются шестой день подряд, поскольку трейдеры следят за предстоящими данными индекса потребительских цен (ИПЦ), после того как протоколы заседания Федеральной резервной системы указали на предпочтение снижения процентных ставок на 50 базисных пунктов.

Основная часть:

Цены на золото продолжают снижаться, упав более чем на 0,37%, торгуясь вблизи отметки $2610 за унцию. Это снижение стало шестым подряд днем падения, что во многом связано с недавними протоколами заседания Федеральной резервной системы, которые показали, что значительное большинство выступает за снижение ставки на 50 базисных пунктов. В то время как некоторые чиновники выразили предпочтение меньшему сокращению на 25 базисных пунктов, все участники признали необходимость снижения процентных ставок.

Последние обновления показывают, что инструмент CME FedWatch отражает снижение вероятности снижения ставки на 25 базисных пунктов, теперь оцениваемой всего в 75,9% по сравнению с 85,2% накануне, поскольку рыночные настроения смещаются в сторону возможной паузы в корректировке ставок. В связи с этими изменениями доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,062%, что укрепило доллар США, который вырос на 0,42% согласно индексу доллара США, достигнув самого высокого уровня с середины августа 2024 года.

В преддверии ожидаемых данных по индексу потребительских цен (ИПЦ), которые будут опубликованы в четверг, участники рынка оценивают потенциальное влияние на инфляцию и политику Федеральной резервной системы. Аналитики прогнозируют снижение годового ИПЦ с 2,5% до 2,3%, а месячные оценки указывают на снижение с 0,2% до 0,1%. Базовый ИПЦ, как ожидается, останется без изменений по сравнению с августовскими показателями на уровне 3,2% в годовом исчислении.

Экономические прогнозы указывают на то, что если уровень инфляции превысит ожидания, это может помешать смягчению политики ФРС и привести к изменениям в денежно-кредитной политике. Кроме того, в экономическом календаре на неделю включены данные о занятости в США и выступления нескольких представителей Федеральной резервной системы. Вице-председатель Филип Джефферсон упомянул о осторожном, основанном на данных подходе "от заседания к заседанию", в то время как президент Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз выразила ожидания дальнейшего снижения ставок на основе поступающих данных.

Несмотря на устойчивое снижение цен на золото, технический анализ показывает, что если цены упадут ниже $2 600, продавцы могут нацелиться на психологическую поддержку на уровне $2 550, что приведет к возможному тестированию 50-дневной простой скользящей средней около $2 537, а $2 500 станет следующей значимой отметкой. С другой стороны, если цены на золото восстановятся, преодоление уровня $2 650 может открыть путь к испытанию годового максимума на уровне $2 685.

На международных рынках Народный банк Китая (НБК) не совершал покупок золота в течение пяти месяцев подряд, сохраняя свои золотые резервы неизменными на уровне 72,8 млн тройских унций по состоянию на конец прошлого месяца.

Заключение:

Поскольку трейдеры сосредоточены на предстоящих данных по индексу потребительских цен (CPI), золото остается в неустойчивом положении, сильно завися от обсуждений Федеральной резервной системы и изменений в ожиданиях по процентным ставкам. Предстоящие данные по инфляции будут иметь решающее значение для определения направления рынка, не только для золота, но и для более широкой экономической политики и настроений инвесторов. Предстоящие показатели, включая данные по занятости в США и дальнейшие комментарии ФРС, окажут значительное влияние на траекторию золота в условиях меняющейся экономической ситуации.

Источники: